房地產紅利尾聲將至，頭部裝企面臨戰略抉擇

中國現有691座城市，每一座城市里都孕育了大大小小的家裝公司。

房地產行業30年來在全國攻城略地，催生了繁榮的家裝行業、家居行業和家電行業。從30年的發展成就看，家電行業、家居行業顯然領先于家裝行業，從上市公司的規模和數量就可以看出來。這說明了，家裝行業整合的難度系數很可能要高于家電行業和家居行業。

各行各業都有強大的精英文化，都有萬里挑一的經營高手脫穎而出。家電行業有海爾、美的等營收達數千億；家居行業有顧家、歐派等營收達200億級別；家裝行業營收10億以上的S級頭部裝企已有數十家。家裝行業積極向更為先進的家電家居行業學習與借鑒，有助于家裝行業整體的創新與進步。

在房地產行業跑馬圈地的“鉆石、黃金、白銀”時代，遍地是廉價易得的流量，家裝公司簡單整合就可以接單了，這是時代賦予大家的不可逆的紅利。更有資源、更聰明、更勤奮的人，狠狠抓住時代的紅利，就可以脫穎而出，發展成為所在市場的頭部裝企。即使白手起家、不太聰明也不太勤奮的人，只要沉下心來踏踏實實地干家裝，也可以分到一杯羹。

(圖片來源于拍信創意，侵刪）

中國的城市化率數據表明，全國房地產盛宴已散席，新房交易數據回落已成定局，年交易額從高點的17萬億多將逐步回調至10萬億左右。這剩下的10萬億新房交易中，精裝修房的比例也將越來越高，留給家裝公司的毛坯新房蛋糕越切越小也是定局。

上海、北京等超一線城市，進入了“更新時代”，城市要更新，居住也要更新。所謂“居住更新”，分為兩種：“換房裝修和不換房裝修”。消費者的習慣還是“換房裝修”為主，不換房的話就不太想大動干戈，多選擇局裝改善或者維修將就一下。

上海、北京的頭部裝企們花了幾年時間，成功切換到了“居民居住更新賽道”，現在舊房裝修比例紛紛超過7成，有些裝企超過9成，有些頭部裝企每月簽約達1000套左右。

記者推進全國家裝500強調研時發現，很多低線城市的家裝行業還根植在毛坯房裝修的土壤上，毛坯房裝修蛋糕在3年內是吃不完的。中國691座城市的經濟發展水平是極不均衡的，不處在同一個時區，因此孕育出的家裝企業發展水平也不在同一個時代。按照我們的眼光看，十年前的經營理念在很多城市還是很管用，很有效。

我們需要看清未來的大環境，從長遠看，我們看好中國經濟的遠期前景；從中短期看，我們正遭遇著多重不利因素的重大挑戰，先好好活下來才是真理。從馬斯克11月9日發給推特的全員信中，我們讀出了“經濟衰退”的信號和心理預期。我們需要盡可能做好充分的準備，迎接充滿挑戰的經濟環境。未來的道路是艱巨的，需要高強度的工作才能成功。

基于這些認知，記者看到，2025年是家裝行業的又一個分水嶺，我們預測2025年是“家裝行業大洗牌年”。3年后，低線城市的毛坯房裝修蛋糕也快吃干凈了，僅僅基于“市場機會紅利”的家裝公司將面臨市場出清的現實壓力。粗放式經營的家裝公司，必然是沒有前途的。

這里有一個關鍵問題：“你的家裝公司，差異化的核心競爭力是什么？業主用戶堅定選擇你而不選擇別人的理由是什么？這個理由是否充分，站得住腳嗎？”

參考家電行業，一輪又一輪的洗牌，發展成了現在的格局，巨頭林立，營收達千億至少百億。家裝行業因為帶著厚重的服務屬性，我們預判是相對集中的市場格局，而非家電市場的絕對集中格局。就單個城市家裝市場而論，SABCD級裝企必將并存，這個模型將長期有效。區別是市場集中度的結構性變化，家裝公司經營主體趨于減少，也就是說家裝市場和業主用戶都不需要這么多的家裝公司了。

“S級和A級頭部裝企是少數人的游戲，各項條件不足的不要硬沖，絕大多數裝企應老老實實呆在BCD的規模區間，共性是都得走高質量發展的路線。”的確，作為經營裝企十幾年、二十多年的老法師、家裝老炮兒，一路上打了不少勝戰，帶著很多兄弟姐妹們一起發家致富，這是激情燃燒的歲月，成就和體驗也是對青春的贊歌。

我們需要清醒認識到，時代大潮的力量和房地產巨輪紅利的力量，乃至互聯網經濟的造富運動等，起了怎樣的作用。珍惜紅利帶來的財富和平臺，不要盲目為認知不足而買單。“做專做精做強”路線非常適合裝修老法師，不一定非得要做大，回歸輕資產經營，重品牌溢價、服務溢價，做一家高利潤好口碑的私人訂制型裝企。

至于S級和A級頭部裝企，這是高手對決的戰場。想要輕資產參戰，那是不太可能了。「家裝下午茶」高端智庫認為，“重資產、重資源、重管理、高舉高打、品牌化、數字化、精兵強將”成為未來S級和A級頭部裝企的特征，不是武林高手，就不要報名參加武林大會，高手對決是要先簽生死狀的，頭部領域的競爭將異常激烈，逐步逼近殘酷。機會對頭部裝企而言，是均等的，家裝行業未來超級英雄的席位必然是極為有限的。

家裝公司，面臨著經營的重要決策，是激流勇進，還是明哲保身？成為超級英雄重要，還是確保安全重要？這取決于裝企決策層的認知與共識。

選擇，決定未來。

(文章來源：家裝下午茶，侵刪)